基金发行的基本流程就是先设立投资企业或者公司，然后在基金业协会登记备案，这些是第一步。第二步就是准备尽职调查材料、产品结构设计，产品基本定型。第三步就是确定发行通道、销售渠道，最后也是最重要的那就是产品备案。通过这些流程之后，基金产品才算是合法、正规地发行上线了。
基金的发行一般都是比较严格的，一方面是基金本身要向社会募资，因而如过程中没监管参与就有着很多风险。另一方面基金本身募集的钱和基金经理本身账户是分离的，且都在监管下，这样的操作可以防止相关人员携款私逃。另外在整个净值调查过程中，私募机构要发产品，势必要和外部各种形形色色的机构打交道，包括证券公司、期货公司等经纪商、信托公司或公募基金等通道方，银行或者三方销售平台等资金方、销售渠道等。
对此，基金的发行是受到众多机构监管的，在这些相关控制下，基金才能得到真正的安全。
